债券价格的理论转让价格计算式为:债券票面金额×(1+票面利率×实际持有期限) 但是还有一个公式!
来源:学生作业帮 编辑:作业帮 分类:综合作业 时间:2024/05/18 14:04:13
债券价格的理论转让价格计算式为:债券票面金额×(1+票面利率×实际持有期限) 但是还有一个公式!
这个计算的也是债券的价格,是什么价格?交易价格吗?计算的是什么?为什么选用复利的公式进行计算!
这个计算的也是债券的价格,是什么价格?交易价格吗?计算的是什么?为什么选用复利的公式进行计算!
1.一般来说计算的是现值,但是更多的时候现值是由市场给予的,也就是市场给你的’交易价‘作为现值,求’收益率‘(i),比如说某公司债券面值100,年利率5%,到期5年,市场价95,求其实际收益率
2.复利:就是假设所有获得的利息都可以在同一利率环境下再投资,比如按你的公式算,一年后的C1,和两年后的C2 等等都可以有条件在i不变的情况下进行再投资.实际收益率包含了’再投资收益‘,所以用复利公式进行收益计算,实际上,现金给付票息的债权通常会面临’再投资‘风险,也就是票息不能找到同样的利率的投资机会,导致最终实际收益弱于预期,而测量再投资风险的公式是可以通过票息现金流的'Duration'和‘凸性’(Convexity)来进行测量的.
2.复利:就是假设所有获得的利息都可以在同一利率环境下再投资,比如按你的公式算,一年后的C1,和两年后的C2 等等都可以有条件在i不变的情况下进行再投资.实际收益率包含了’再投资收益‘,所以用复利公式进行收益计算,实际上,现金给付票息的债权通常会面临’再投资‘风险,也就是票息不能找到同样的利率的投资机会,导致最终实际收益弱于预期,而测量再投资风险的公式是可以通过票息现金流的'Duration'和‘凸性’(Convexity)来进行测量的.
知道票面价格 票面利率 市场利率 期限 怎样债券的发行价格?
某剪息票债券的面额1000元,期限3年,票面收益率为8%,假定市场利率为10%,求该债券的理论价格
某剪息票债券的面额 1000 元,期限 3 年,票面收益率为 8%,假定市场利率为 10%,求该债券的理论价格.
某债券面值为200元,票面利率为10%,期限3年,当市场利率为10%,该债券的价格( )元.
债券发行价格公式到底是什么?怎么求?例:面额100元,票面利率10%,期限10年的债券,每年末付
发行一笔期限为5年的债券,债券面值为1000万元,溢价发行,实际发行价格为面值的110%,票面利率为10%,每年末付一次
某债券的票面利率为5%,市场利率为6%,则该债券的发行价格将
某投资者以97元的价格,购入还有1年到期的债券,债券面值100元,年息8元.持有期收益率是多少?票面收益率是多少?
面值100元的一债券,票面利率10%,期限2年,发行价95元,债券在到期获利息20元,债券最终实际收益率为:
2001年1月1日发行面值100000,期限5年,票面利率为8%,市场利率为10%,求债券发行价格.列公式,说明下.最后
面值100的五年期金融债券和永久性企业债券票面利率均为8%,按年支付利息市场利率为5%,求他们的理论价格?
ABC公司拟于2010年2月1日,发行面额为1000元的债券,其票面利率为8%,计算该债券的发行价格.