作业帮十万火急求国际金融学计算题的解题方法!
来源：学生作业帮 编辑：作业帮 分类：综合作业 时间：2024/05/15 01:26:01
十万火急求国际金融学计算题的解题方法!
美国某公司从日本进口了一批货物,价值1136000000日元.根据合同规定,进口商在三个月后支付货款,由于当时日元兑美元的汇率呈上升趋势,为避免进口付汇的损失,美国进口商决定采用远期合同来防范汇率风险.
纽约外汇市场行情如下：
即期汇率：USD1=JPY141.00/142.00
三个月后的远期日元的升水：JPY0.5-0.4
请问：（1）通过远期合约进行套期保值,这一批进口货物的美元成本是多少?
（2）如果该美国进口尚未进行套期保值,三个月后,由于日元对美元的即期汇率为USD1=JPY139.00/141.00,该进口商的美元支出将增加多少?
美国某公司从日本进口了一批货物,价值1136000000日元.根据合同规定,进口商在三个月后支付货款,由于当时日元兑美元的汇率呈上升趋势,为避免进口付汇的损失,美国进口商决定采用远期合同来防范汇率风险.
纽约外汇市场行情如下：
即期汇率：USD1=JPY141.00/142.00
三个月后的远期日元的升水：JPY0.5-0.4
请问：（1）通过远期合约进行套期保值,这一批进口货物的美元成本是多少?
（2）如果该美国进口尚未进行套期保值,三个月后,由于日元对美元的即期汇率为USD1=JPY139.00/141.00,该进口商的美元支出将增加多少?
首先,我们需要确定的是该美国公司所采用的记账本位币应为美元.
其次,由于系美国公司,因而其应遵循美国的会计标准.但美国的会计标准我不清楚.
所以,此处系根据中国的会计标准进行的推理：
一、问题（1）
进口成本的确定.无论是否采用了套保措施,进口成本均以合同约定的价款（“价值1136000000日元”）及该美国公司外币记账规则确定.假定美国公司采用即期汇率,那么,该批原材料的进口成本即为：1136000000/142=$8,000,000.00（元）.
说明：
1、进口成本通常与未来付款不再相关.至于未来付款的数额与历史记账数额上的差额,在中国会计标准上,这种差额作为汇兑损益（财务费用）,是属于汇率变动及筹资成本.
2、上述分母采用142而未采用141是因为银行买入时采用的是141（较低）,银行卖出时采用的是142（较高）,银行由此赚取差额.
二、问题（2）
“增加”的确定.问题中的“该进口商的美元支出将增加多少”中的“增加”,是指相对于已进行套保而言的,因此,不能混同于与未进行套保本身的比较.
在进行套保的情况下,购买1136000000日元所需的美元数额：1136000000/(142+0.4)=$7,977,528.09（元）
在未进行套保的情况下,购买1136000000日元所需的美元数额：1136000000/141=$8,056,737.59（元）
增加额＝8,056,737.59－7,977,528.09＝$79,209.50（元）
您可以结合参考答案的解答过程进行更系统地学习.
其次,由于系美国公司,因而其应遵循美国的会计标准.但美国的会计标准我不清楚.
所以,此处系根据中国的会计标准进行的推理：
一、问题（1）
进口成本的确定.无论是否采用了套保措施,进口成本均以合同约定的价款（“价值1136000000日元”）及该美国公司外币记账规则确定.假定美国公司采用即期汇率,那么,该批原材料的进口成本即为：1136000000/142=$8,000,000.00（元）.
说明：
1、进口成本通常与未来付款不再相关.至于未来付款的数额与历史记账数额上的差额,在中国会计标准上,这种差额作为汇兑损益（财务费用）,是属于汇率变动及筹资成本.
2、上述分母采用142而未采用141是因为银行买入时采用的是141（较低）,银行卖出时采用的是142（较高）,银行由此赚取差额.
二、问题（2）
“增加”的确定.问题中的“该进口商的美元支出将增加多少”中的“增加”,是指相对于已进行套保而言的,因此,不能混同于与未进行套保本身的比较.
在进行套保的情况下,购买1136000000日元所需的美元数额：1136000000/(142+0.4)=$7,977,528.09（元）
在未进行套保的情况下,购买1136000000日元所需的美元数额：1136000000/141=$8,056,737.59（元）
增加额＝8,056,737.59－7,977,528.09＝$79,209.50（元）
您可以结合参考答案的解答过程进行更系统地学习.